Risikomanagement: Was es ist und wie man es verwendet

Risikomanagement, auch bekannt als Money Management, bezeichnet eine Reihe von Trading-Techniken, die eingesetzt werden, um das Risiko zu verringern. Da Währungskurse von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, können sie zuweilen recht volatil sein. Daher ist der Schutz Ihres Kontos vor ungünstigen Kursschwankungen ein wesentlicher Bestandteil einer Trading-Strategie.

Was ist Risikomanagement?

Risikomanagement ist wie ein Sicherheitsplan, um Kapital zu bewahren, falls der Trade nicht wie geplant verläuft. Trader verwenden verschiedene Strategien und technische Analysetools, um ihr Geld und potenzielle Gewinne zu schützen. Da Währungspreise unerwartet schwanken können, hilft ein gutes Risikomanagement, hohe Verluste zu vermeiden.

Das Kernkonzept des Money Managements besteht darin, nie mehr als 1–2% der persönlichen Mittel auf einen einzelnen Trade zu riskieren. Diese Regel kann die Risikobelastung erheblich reduzieren: Da nur 1% der Anfangseinlage riskiert wird, bleibt nach mehreren Verlust-Trades der Großteil des Kontostands erhalten. Lassen Sie uns dies anhand eines Beispiels genauer darlegen.

Nehmen wir an, Sie haben eine Handelsstrategie, die zu 90% erfolgreich ist. Bei 100 Trades könnte bei einem Risiko von 10% pro Trade eine Verlustserie von 5 Trades auftreten, was zu einem Kapitalverlust von 50% führen würde. Daher ist eine solide Risikomanagement-Strategie im Forex-Handel notwendig. Ohne Risikomanagement handelt es sich beim Forex-Handel nur um Glücksspiel.

Risiko-Gewinn-Verhältnis (RRV)

Das Risiko-Gewinn-Verhältnis gibt das potenzielle Gewinnpotenzial im Vergleich zum Risiko eines Trades an. Beispielsweise wenn Sie 100 USD riskieren, um 300 USD zu gewinnen, beträgt das Risiko-Gewinn-Verhältnis 1:3.

Ein Verhältnis von 1:2 wird als Mindestziel betrachtet, da nur ein Drittel der Positionen profitabel sein muss, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Wie oben dargestellt, sollte das Take-Profit-Niveau, das mit 2 markiert ist, doppelt so hoch sein wie das Stop-Loss-Niveau, das mit 1 markiert ist. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders schließen die Position, wenn der Preis das vom Trader festgelegte Niveau erreicht. Auf diese Weise können Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus mögliche Gewinne und Verluste definieren.

Warum Risikomanagement wichtig ist

Hier ist, warum Risikomanagement das Kernelement des Handels ist:

Prozess des Risikomanagements

Hier sind die Schritte, die Sie unternehmen sollten, um Risiken beim Handel zu verwalten.

• Entscheiden Sie, wie viel Sie verlieren können. Bevor Sie ein Trade eröffnen, entscheiden Sie, wie viel Sie bereit sind zu verlieren, falls sich der Markt gegen Sie bewegt. Eine gängige Leitlinie ist, nicht mehr als 1–2% Ihres Gesamtkapitals pro Trade zu riskieren. Beispiel: Bei €5.000 sollte das maximale Risiko pro Trade etwa €50–€100 betragen und nicht mehr als €150 sein.
• Ein Stop Loss setzen. Ein Stop-Loss ist ein Werkzeug, das eine Order automatisch schließt, wenn der Preis sich um einen bestimmten Betrag gegen Sie bewegt. Dies hilft, den möglichen Verlust pro Trade zu begrenzen. Beispiel: Wenn Sie EURUSD bei 1,19500 kaufen und ein Stop Loss auf 1,19300 setzen, wird der Trade automatisch geschlossen, wenn der Preis auf 1,19300 fällt. So begrenzen Sie den Verlust auf einen kleinen Betrag, anstatt den Verlust weiter wachsen zu lassen. Es ist eine einfache, aber effektive Methode, um Ihr Geld zu schützen.
• Bestimmen Sie Ihre Trade-Größe. Positionsgrößenbestimmung bedeutet, zu entscheiden, wie groß ein Trade basierend auf Ihrem Kontostand und Risiko ausfallen sollte. Dies richtig zu gestalten, ist entscheidend für den Schutz Ihres Kapitals und das richtige Risikomanagement.

Um die Positionsgröße zu berechnen, berücksichtigen Trader oft folgende Punkte:

• Kontostand – die Gesamtsumme des Geldes auf dem Handelskonto
• Risikotoleranz – der Prozentsatz des Kontos, den Sie bereit sind, bei einem Trade zu riskieren (normalerweise 1–2%)
• Abstand zum Stop Loss – wie weit das Stop Loss von Ihrem Einstiegspreis entfernt ist, in Preiseinheiten (Pips)
• Volatilität des Währungspaares – einige Paare, wie Gold oder GBPJPY, können sich stärker bewegen als andere, was beeinflusst, wie viel man verlieren könnte
• Wechselkurs und Pip-Wert – verwendet, um die Preisbewegung in tatsächlichen Geldwert umzurechnen.

Die Positionsgröße wird mit der folgenden Formel berechnet:

• Überlegen Sie sich Ihr Risiko-Gewinn-Verhältnis. Dies bedeutet, wie viel Sie bei einem Trade gewinnen können im Vergleich zu dem, was Sie verlieren könnten. Eine gängige Richtlinie ist, einen Gewinn anzustreben, der mindestens das Doppelte des Risikos beträgt. Wenn zum Beispiel Ihr Stop Loss bei 20 Pips liegt, setzen Sie Ihr Take-Profit-Ziel auf 40 Pips. Das ist wie ein Risiko von 1 $, um 2 $ zu verdienen – eine Einstellung, die Ihnen langfristig bessere Erfolgschancen bietet, selbst wenn nicht jeder Trade gewinnt.

Vorteile und Nachteile des Risikomanagements im Handel

Hier sind die positiven Aspekte der Verwendung von Risikomanagement bei Ihren Trades:

• Schützt Ihr Kapital

Risikomanagement begrenzt, wie viel bei einem einzelnen Trade verloren werden kann, wodurch Ihr Konto im Laufe der Zeit erhalten bleibt.

• Reduziert emotionales Trading

Mit klaren Grenzen ist es einfacher, gelassen zu bleiben und impulsive Entscheidungen in Zeiten der Marktvolatilität zu vermeiden.

• Ermöglicht langfristiges Wachstum

Verluste zu überleben, ohne Ihr Konto auszulöschen, ermöglicht es Ihnen, weiter zu handeln, zu lernen und Gewinne zu vermehren.

• Unterstützt konsistente Entscheidungsfindung

Ein durchdachter Risikoplan hält Ihre Strategie basiert auf Logik, nicht auf Emotionen oder Vermutungen.

Hier sind die Herausforderungen des Risikomanagements im Handel:

• Verpasste Chancen

Zu vorsichtig zu sein, kann manchmal dazu führen, Trades zu früh zu beenden oder größere Gewinne zu verpassen, besonders bei engen Stop-Losses.

• Steile Lernkurve

Für Anfänger kann das Verständnis und die Anwendung von Risikomanagement-Werkzeugen kompliziert sein. Es braucht Zeit, Studien und Praxis, um es gut zu machen.

• Erfordert Zeit und Aufmerksamkeit

Effektives Risikomanagement bedeutet oft das Überwachen von Trades, das Anpassen von Strategien und das aktuelle Wissen über Marktentwicklungen zu behalten.

• Trügerisches Sicherheitsgefühl

Ein Risikoplan beseitigt nicht alle Risiken. Märkte sind unvorhersehbar und Verluste können auch bei starken Risikokontrollen auftreten.

• Zusätzliche Kosten

Einige Risikomanagement-Tools, wie Hedging oder Trade-Versicherungen, verursachen Gebühren, die die Gesamtgewinnspanne verringern können.

Wie Risikomanagement im Handel eingesetzt wird

Hier sind die wichtigsten Strategien, die Sie im Forex-Handel anwenden können, um Ihr Geld zu schützen und langfristig erfolgreich zu sein.

Stop-Loss-Orders

Verwenden Sie ein Stop Loss. Das Stop Loss ist ein vorbestimmter Preis, bei dem der Trade geschlossen wird, um weitere Verluste zu begrenzen. Wenn Sie z.B. eine Währung zu einem bestimmten Preis kaufen und ein Stop Loss zu einem niedrigeren Preis setzen, hilft dies, Ihre Verluste zu begrenzen. Wenn Sie EURUSD bei 1,19500 kaufen und Ihre Stop-Loss-Order bei 1,1930 setzen, riskieren Sie 20 Pips (eine kleine Maßeinheit der Preisänderung).

Positionsgrößenbestimmung

Positionsgrößenbestimmung bedeutet, die Lotgröße zu berechnen, die man nehmen sollte. Forex-Trader berücksichtigen diese Faktoren zur Berechnung der Positionsgröße. Das Beispiel unten zeigt, wie die Positionsgröße berechnet wird.

1. Kontostand $10.000
2. Risikoprozent 2%
3. Verwendeter Stop Loss – 25 Pips
4. Der Pip-Wert hängt von verschiedenen Paaren ab. Beispiel: Bei einem Standard-Lot von EURUSD beträgt der Pip-Wert etwa 10 $ pro Pip, während er bei EURGBP aufgrund der Wechselkurse und etwa 13 $ pro Pip abweichen kann.

Nachfolgend berechnen wir die Positionsgröße (Lotgröße)

EURUSD Beispiel:

EURGBP Beispiel:

Hedging

Hedging ist wie ein Backup-Plan, um Ihre Trades zu schützen. Wenn die Gefahr besteht, dass der Preis fallen könnte, kann man auf zwei Hauptwegen hedgen: durch Halten entgegengesetzter Positionen oder durch Optionsgeschäfte.

Das Halten entgegengesetzter Positionen bedeutet, zur gleichen Zeit ein Währungspaar zu kaufen und zu verkaufen. Wenn der Wert einer Position fällt, kann die andere helfen, diese Verluste auszugleichen. Die Verwendung von Optionen wirkt wie eine Versicherung für Ihren Trade.

Beispiel: Wenn Sie erwarten, dass der Preis einer Währung steigt, aber befürchten, dass er aufgrund bevorstehender Nachrichten fallen könnte, können Sie eine Option kaufen, die Ihnen das Recht gibt, sie später zu einem festgelegten Preis zu verkaufen. Dies schützt Sie, falls der Preis sinkt.

Hebel

Hebel ermöglichen es Ihnen, mehr Geld zu kontrollieren, als Sie tatsächlich haben. Es ist, als würde man sich Geld leihen, um größere Trades zu machen. Während es Ihre Gewinne erhöhen kann, kann es auch Ihre Verluste steigern. Daher ist es wichtig, Hebel mit Bedacht einzusetzen. Es ist wie das Fahren eines schnellen Autos. Es ist aufregend, aber man muss verantwortungsvoll sein, um Unfälle zu vermeiden.

Beispiele

Nehmen wir an, Sie eröffnen 1 Lot EURUSD Kauforder bei 1,12097. Um ein Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1:2 zu erreichen, können Sie das Stop-Loss-Niveau bei 1,12077 (2 Pips) und das Gewinnniveau bei 1,12137 (4 Pips) setzen. So werden Sie nur 20 USD riskieren, um 40 USD zu gewinnen. Abhängig von Ihrer Anfangseinlage können Sie SL/TP-Level noch weiter setzen, solange Ihr Risiko unter 1–2% Ihrer persönlichen Mittel bleibt.

1. Potenzieller Verlust 20 USD
2. Potenzieller Gewinn 40 USD
a. Risiko
b. Gewinn

Es ist wichtig zu beachten, dass der Preis jedes Pips von dem Handelsinstrument und dem Volumen Ihrer Position abhängt. Sie können den Pip-Preis pro 1 Lot auf der Spreads und Bedingungen Seite finden oder einfach mithilfe eines Handelsrechners berechnen.

Ein Trailing Stop kann verwendet werden, um das Stop-Loss-Niveau automatisch anzupassen, sobald sich der Preis in eine günstige Richtung bewegt. Dies reduziert das Risiko und kann schließlich den bereits erzielten Gewinn sichern.

Beachten Sie jedoch, dass weder Verluste stoppen noch Gewinne sichern garantiert sind: Wenn der Markt volatil ist oder während einer Preislücke, kann Ihre Order zu einem anderen als dem erwarteten Preis ausgeführt werden.

Sie können mehr über Ereignisse und Indikatoren erfahren, die die Marktvolatilität beeinflussen in diesem Artikel.

Abschließende Gedanken

• Risikomanagement im Trading ist entscheidend, da es Ihnen hilft, Ihr Geld zu schützen und intelligentere Entscheidungen zu treffen.
• Es hilft zu bestimmen, wie viel Risiko Sie handhaben können, indem Sie Ihre finanziellen Ziele und den Grad des Verlustes, den Sie bereit sind hinzunehmen, berücksichtigen.
• Gefühle wie Angst oder Gier können zu schlechten Entscheidungen führen, daher hilft Ruhe, sich an den Plan zu halten und Risiken besser zu managen.
• Einige gute Methoden, um Risiken zu managen, sind das Erlernen des Marktes, das Üben auf einem Demokonto, das Setzen von Verlustgrenzen, die Verwendung von Stop Loss und Take Profit, das Verteilen Ihres Risikos, anstatt alles auf einen Trade zu setzen und bei geliehenem Geld (Hebel) vorsichtig zu sein.
• Selbst mit einem soliden Plan sollten Sie sich bewusst sein, dass Trading immer einige Risiken birgt, und es ist wichtig, auf Höhen und Tiefen vorbereitet zu sein.